Самострахование

Означает, что хозяйствующий субъект сам себя защищает от воз­можных потерь и убытков.

Самострахование включает.

1. Создание резервов.

2. Самострахование на финансовом рынке.

3. Обеспечение компенсации возможных потерь за счет предусмат-
риваемой системы штрафных санкций.

Внутри коммерческой организации самострахование осуществляется путем формирования резервов. Резервы могут быть созданы или должны быть созданы. Все зависит от того, является ли создание резервов законо­дательно обязательным или оно просто разрешается.

К финансовым резервам относятся:

1) резервный капитал создается за счет чистой прибыли. Для ОАО
создание резервного капитала является обязательным, для остальных —
при включении в учредительные документы и Устав. Размер — 15 % от Ус-
тавного капитала.

Используется:

- на покрытие убытков;

- на выплату дивидендов по Самострахование привилегированным акциям и погаше­ние облигаций (при недостаточности или отсутствии прибыли на эти цели);

2) резерв по сомнительным долгам (сомнительная дебиторская за-
долженность). Сомнительная дебиторская задолженность — это задолжен-
ность, не оплаченная в течение 3 месяцев со дня наступления срока опла-
ты. Можно инвентаризировать всю задолженность и рассчитать величину
сомнительной и под нее сформировать резерв. Обычно резерв формирует-
ся в процентах от величины дебиторской задолженности, исходя их сло-
жившейся за ряд лет сомнительной дебиторской задолженности.

В первом случае мы исходим из предполагаемой величины сомнительных долгов, во втором — из уже сложившейся практики. Резерв не может быть больше 10 % выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг Самострахование;

3) резерв под обесценение вложений в ценные бумаги;

4) резервы, обеспечивающие равномерность списания затрат на себестоимость (резервы предстоящих расходов):

- резерв на предстоящую оплату отпусков при неравномерном из предоставлении в течение года;

- резерв на выплату ежегодного вознаграждения по итогам рабо­ты за год и вознаграждения за выслугу лет (2 резерва);

- ремонтный фонд;

- резерв на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

- резерв на производственные затраты по подготовительным ра­ботам в связи с сезонным характером производства.

Самострахование на финансовом рынке осуществляется путем за­ключения срочных сделок, т. е. сделок с поставкой в будущем.

Коммерческая организация в этом случае выступает в качестве хед­жера Самострахование, т. е. субъекта, страхующего свои активы. Хеджер стремится пере­ложить риск на других, чтобы застраховать себя. Для этого на рынке должны быть субъекты, готовые этот риск принять. В качестве таких субъектов выступают спекулянты и арбитражеры.

Предметом контракта могут быть: акции, облигации, вексели, бан­ковские депозиты, валюта, товары и сами срочные контракты.

В ходе купли-продажи коммерческая организация может ставить своей целью получение дополнительного дохода за счет разницы в цене во времени и на разных рынках. Но в этом случае она выступает как спеку­лянт или арбитражер, а не хеджер.

Отношения между сторонами в срочных сделках оформляются фор­вардными, фьючерсными Самострахование или опционными контрактами, свопами.



Самострахование путем обеспечения компенсации возможных фи­нансовых потерь за счет предусматриваемой системы штрафных санкций осуществляется путем включения в условия контрактов, заключенных с контрагентами, штрафов, пени, неустоек и других форм штрафных санк­ций в случае нарушения партнерами своих обязательств.

Кроме того, в контрактах должна оговариваться обязанность контр­агентов возместить убытки (упущенную выгоду), которые возникают у коммерческой организации в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств.

3. Материальная заинтересованность в результатах финансово-
хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распреде­лении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления Самострахование.

4. Материальная ответственность за результаты финансово-
хозяйственной деятельности коммерческой организации.
Финансовые методы реализации этого принципа различны для собственников, руководителей и отдельных работников.

Пример.

Для собственников:

- пени, штрафы, неустойки, взимаемые за нарушение договорных обязательств, нарушение законодательства, прав потребителей, а также в случае неудовлетворительной структуры баланса;

- применение процедуры банкротства.

Для руководителей:

- штрафы за нарушение законодательства.

Для работников (в т. ч. и руководителей):

- лишение премий, штрафы за нарушение трудовой дисциплины, не­выполнение своих служебных обязанностей, допущение брака, нанесение другого денежного ущерба коммерческой организации.

Финансовая политика — это программа обеспечения коммерческой организации необходимыми денежными средствами и, следовательно, нормальной финансовой устойчивости в целях оптимизации получаемой прибыли.

Оптимизация получаемой Самострахование прибыли — это главная стратегическая цель финансовой политики коммерческой организации, ведь получение прибыли говорит об эффективном использовании капитала собственников и о наличии возможности его наращивания.

Реализация финансовой политики должна осуществляться путем со­четания жесткого стратегического руководства и гибкого своевременного реагирования на изменяющиеся условия (финансовая тактика).

Задачи финансовой стратегии.

1. Определение финансового состояния коммерческой организации
на основе анализа её деятельности.

2. Оптимизация оборотного капитала коммерческой организации.

3. Определение доли и структуры заемных средств и эффективности их использования.

4. Оптимизация инвестиций и источников средств для развития производства.

5. Прогнозирование прибыли коммерческой организации.

6. Оптимизация распределения прибыли.

7. Оптимизация налоговой политики с максимальным учетом льгот и недопущение штрафов и переплат.

8. Определение Самострахование направлений вложений высвобождающихся денеж­ных средств с целью получения максимальной прибыли, в т. ч. приобре­тение ценных бумаг.

9. Анализ применяемых и выбор наиболее эффективных форм рас­четов, в т. ч. с использованием векселей.

10. Разработка ценовой политики применительно как к выпускаемой,
так и к покупаемой продукции с учетом финансового состояния коммерческой организации.

11. Определение политики внешнеэкономической деятельности.
Разработку финансовой политики, определение стратегических и тактических задач и другие аспекты организации финансов осуществляет финансовая служба коммерческой организации.

Финансовая служба коммерческой организации — это ее самостоя­тельное структурное подразделение. Обычно это финансовый отдел.

Структура и численность работников финансового отдела определя­ется организационно-правовой формой Самострахование предпринимательской деятельно­сти, объемом производства, общим количеством работающих.

В небольших коммерческих организациях финансовая работа вы­полняется одним из работников бухгалтерии, а при отсутствии таковой — самим собственником.

В крупных коммерческих организациях эффективным является соз­дание финансовой дирекции.

В любом случае руководитель финансовой службы подчиняется не­посредственно руководству предприятия.

Важнейшие задачи финансовой службы:

1) выполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетными
фондами, банками, поставщиками, работниками и других финансовых
обязательств;

2) организация расчетов;

3) контроль за использованием собственных и заемных средств;

4) организация финансового менеджмента, т. е. управления финан-
совыми потоками в целях наиболее эффективного использования капитала
и оптимизации прибыли.

С этой целью финансовые службы осуществляют.

1. Перевод денежных средств (платежные поручения Самострахование, платежные требования, аккредитивы, чеки, банковские переводы, расчеты по откры­тому счету, инкассо, трансферты).

2. Перемещение денежных средств с целью их прироста (депозит, вклад, текущая аренда, рента, лизинг, траст, инжиниринг, реинжиниринг, франчайзинг, факторинг, вексельный кредит, овердрафт и др.).

3. Спекулятивные операции (репорт, депорт, операции с курсовыми разницами, операции СВОП, валютный арбитраж, валютные спекуляции и др.).

4. Сохранение способности капитала приносить высокий доход (страхование, хеджирование, залог, ипотека, диверсификация и др).

В условиях рыночной экономики значение финансовых служб воз­растает. Это выражается в том, что различные экономические службы коммерческой организации объединяются в рамках именно финансовой дирекции, становясь её подразделениями.

Например, в состав финансовой дирекции могут Самострахование входить, помимо финансового отдела, планово-экономический отдел, бухгалтерия, бюро или сектор экономического анализа, отдел валютных операций и т. п.

При этом функции финансовой дирекции шире, чем финансового отдела.

Кроме того, исключается дублирование, обеспечивается единство цели и средств её достижения.


documentavrznmn.html
documentavrzuwv.html
documentavsachd.html
documentavsajrl.html
documentavsarbt.html
Документ Самострахование